Riassunti VERIFICATO
Egb
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Di cosa parla
- ASA Corporate e Segmentazione Clientela:
- Si focalizza sul finanziamento d'impresa (corporate finance), gestendo esigenze di finanziamento per aziende.
- La clientela è segmentata per fatturato: Retail, Corporate (suddivisa in Middle, Segment e Large Corporate).
- Adotta modelli di business orientati al mercato per offerte diversificate e ad alto valore aggiunto.
- Evoluzione del Corporate Banking:
- Progressiva espansione da transactional banking (stadio iniziale) a relationship banking (stadio intermedio) con servizi di advisory e modelli di rischio credito avanzati (IRB).
- Nello stadio elevato, diventa una "divisione autonoma" orientata all'investment banking e al modello originate to distribute (OTD), con esternalizzazione del funding e risk taking.
- Centralità dei covenants come garanzie contrattuali per trasparenza e virtuosismo.
- Prodotti e Servizi di Investment Banking:
- Project Financing: Tecnica di finanza strutturata per nuove iniziative di rilevante dimensione (es. infrastrutture), gestita tramite Special Purpose Vehicle (SPV).
- Ruolo cruciale della banca come Financial Advisor (valuta bancabilità, analizza rischi) e Arranger (organizza il finanziamento).
- La bancabilità è valutata su adeguatezza patrimoniale SPV (mezzi propri, debito, near capital) e sostenibilità finanziaria (VAN, IRR, DSCR, LLCR).
- Prestiti Sindacati (in Pool): Finanziamenti da un consorzio di banche, che combinano caratteristiche di relationship lending e mercato del debito.
- Prevedono diversi ruoli bancari (Arranger, Co-arranger, Junior banks) e forme contrattuali (Firm Commitment, Best Effort), inclusi prestiti Stand-by, Evergreen, Bid-line.
- Organizzazione e Strategie Future:
- L'organizzazione bancaria si evolve da divisioni geografiche a quelle per prodotto, fino a quelle specializzate per segmento di clientela, con autonomia e responsabilità di profitto.
- Fattori critici di successo includono innovazione tecnologica e la necessità di nuove modalità di relazione con la clientela.
- Le future strategie identificano le banche come Relationship Leader, Originator o Technology Provider, portando a maggiore specializzazione e ridefinizione delle fonti di redditività.